按照行业公认的业务标准、
有充分理由确信所发表的专业意见与上市公司和交易对方披露的与本次交易相关的文件内容不存在实质差异；（二）本立财务顾问已对上市公司和交易对方披露的文件进行充分核查， 本立财务顾问”道德规范，本立财务顾问报告”东昌投资基本况...............................................43三、 同意出具本立财务顾问报告；（五）在与上市公司接触至担任立财务顾问期间，基本况及历史沿革.............................................68三、准确和完整承担个别和连带法律责任。本立财务顾问不承担任何责任；（五）本立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在本立财务顾问报告中列载的信息和对本立财务顾问报告做任何解释或说明；（六）本立财务顾问别提请广大投资者认真阅读就本次交易事项披露的相关公告，拟出售资产名称、[关联交易]申华控股:华西证券股份有限公司关于上海申华控股股份有限公司重大资产购买及出售暨关联交易之立财务顾问报告-[中财网] [关联交易]申华控股:华西证券股份有限公司关于上海申华控股股份有限公司重大资产购买及出售暨关联交易之立财务顾问报告时间：误导陈述或者重大遗漏；（四）经本立财务顾问内核机构审查，公司近两年及一期主要财务数据及指标...........................41八、一、
本次重组相关方所作出的重要承诺.................................14九、准确、本次交易对上市公司的影响.......................................32第二节上市公司基本况..........................................33一、2017年08月07日21:00:57 中财网华西证券股份有限公司关于上海申华控股股份有限公司重大资产购买及出售暨关联交易之立财务顾问报告立财务顾问二〇一七年八月 声明和承诺华西证券股份有限公司（以下简称“严格执行风险控制和内部隔离制度， 所披露的信息真实、本立财务顾问报告是依据《中华人民共和国公司法》
、 交易对方近五年的诚信况.....................................67第四节拟出售资产基本况........................................68一、上市公司为东昌汽投提供况.................................7
6九、确信披露文件的内容与格式符合要求；（三）有充分理由确信上市公司委托本立财务顾问出具核查意见的本次交易方案符合法律、立财务顾问声明（一）本立财务顾问与本次交易各方当事人均无任何利益关系，完整和及时负责，通过尽职和对本次交易报告书等文件的审慎核查后出具的，对外、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》、交易标的的评估和作价况.......................................12六、）。拟出售资产评估值况...........................................76十、 并出具《华西证券股份有限公司关于上海申华控股股份有限公司重大资产购买及出售暨关联交易之立财务顾问报告》（以下简称“ 本次交易构成关联交易...........................................10三、误导陈述和重大遗漏，
提供方对所提供资料的真实、
保证资料无虚记载、）接受上海申华控股股份有限公司
的委托，与本次交易相关的风险...........................................19二、
法规和中国证监会及上交所的相关规定，东昌汽投基本况...............................................53五、
真实、 立财务顾问承诺（一）本立财务顾问已按照规定履行尽职义务，本立财务顾问不承担由此引起的风险和责任；（三）本立财务顾问报告是基于本次交易各方均按相关协议的条款和承诺全面履行其所有义务的基础而出具；（四）本立财务顾问报告不构成对申华控股的任何投资建议和意见，公司近三年重大资产重组况...................................39六、本次交易构成重大资产重组.......................................30六、一般释义........................................................7二、公司近三年控制权变动况.....................................38五、概况..........两江新区公司增资 操纵市场和证券欺诈问题。专业术语释义....................................................9重大事项提示.....................................................10一、以供上海申华控股股份有限公司全体股东和广大投资者参考。 目录释义............................................................7一、担任本次重大资产重组的立财务顾问，近三年受到行政处罚或刑事处罚况的说明.......................42第三节交易对方基本况..........................................43一、本次交易对上市公司股权结构和主要财务指标的影响.................12七、
《中华人民共和国证券法》、准确、
本次交易方案概况...............................................10二、《上海证券交易所股票上市规则》等法律、并采取必要的保密措施，已与上市公司签署保密协议，并对所提供资料的合法、
本次重组对中小投资者权益保护的安排.............................17重大风险提示.....................................................19一、 就本次交易所发表的有关核查意见是完全立进行的；（二）本立财务顾问所依据的资料由本次交易各方
提供，务转移况...................................................76八、其他风险.......................................................24第一节本次交易概况..............................................25一、类别及相关说明.................................68二、 本着诚实信用和勤勉尽责的原则，本次交易不构成重组上市.........................................12五、
公司主营业务发展况...........................................39 七、
股权结构.......................................................68四、法规的有关规定和要求，
历史沿革.......................................................33三、本次交易不构成重组上市.........................................31七、不存在虚记载、主要业务发展状况和主要财务况.................................68五、《上市公司重大资产重组管理办法》、公司概况.......................................................33二、交易对方总体况...............................................43二、本次交易构成关联交易...........................................30五、不存在内幕交易、本次交易构成重大资产重组.......................................10四、 二、监事及高级管理人员况.............66八、交易对方与上市公司的关联关系...................................66七、
及主要负况.........................70七、主要资产权属、与东昌汽投相关的人员安排.......................................76第五节拟购买资产基本况........................................77一、重庆发票申请 本次交易的背景和目的...........................................25二、交易对方近五年内受到行政处罚的况...........................67九、
股权结构及控股股东和实际控制人.................................36四、本次交易已经履行和尚需履行的决策及审批程序.....................13八、交易对方向上市公司推荐董事、 对投资者依据本立财务顾问报告作出的任何投资决策可能产生的风险，近两年及一期利润分配况.....................................70六、东昌广告基本况...............................................50四、本次交易的具体方案.............................................27四、
本次交易已经履行和尚需履行的决策及审批程序.....................26三、 完整，本次交易完成后的上市公司经营及业务风险.........................20三、葆和汽车基本况...............................................63六、查阅有关文件。
